Registerführung für elektronische Wertpapiere
Mit der Erlaubnis zur Registrierung von Kryptowertpapieren und -fondsanteilen der Hauck Aufhäuser Digital Custody GmbH bietet ABN AMRO Asset Servicing als One-Stop-Shop die vollständige Abbildung der Wertschöpfungskette von Kryptowertpapieren – von der Emission über die Verwahrung und Registerführung bis hin zur Zahlstelle – alles aus einer Hand, auf einer öffentlichen Blockchain.
Integrierte Infrastuktur – alles aus einer Hand
Als integrierter Dienstleister im Bereich digitaler Wertpapiere bieten wir als ABN AMRO Asset Servicing weit mehr als die reine Registerführung: Wir ermöglichen eine durchgängige Abbildung der gesamten Digital Asset Servicing Wertschöpfungskette – von der Emission bis zur Abwicklung – in bankregulatorischer Qualität.
Unsere One-Stop-Shop-Leistungen umfassen:
Unsere Services als Registerführer
Wir registrieren Ihre Wertpapiere und Fondsanteile auf einem Kryptowertpapierregister, welches auf einer öffentlichen Blockchain mit einer hohen Transaktionsgeschwindigkeit betrieben wird.
Effiziente Abwicklung des Wertpapierübertrags auf der Blockchain in Sekundenschnelle.
Die Niederlegung der Emissions- und Anlagebedingungen erfolgt über ein professionelles Dokumentenmanagementsystem.
Wir übernehmen das regulatorische Meldewesen für Sie.
Die eingesetzte Software für die Registerführung erfüllt die Anforderungen der Grundlagen ordnungsgemäßer Buchführung (GoBD) und ISO27001. Sie ist vollständig in unser reguliertes IT-Management integriert.
Wir setzen auf Qualität und Sicherheit. Alle unsere Services erfüllen etablierte Standards im Bankensektor und sind in entsprechende Compliance-, Risikomanagement- und weitere interne Kontrollprozesse eingebettet.
Integrierte Infrastruktur aus einer Hand
Wir führen das elektronische Wertpapierregister gemäß des Gesetzes über elektronische Wertpapiere (eWpG) und dokumentieren alle Eigentumsverhältnisse digital, transparent und rechtssicher auf einer öffentlichen Blockchain. Unsere Registerführung erfüllt alle regulatorischen Anforderungen und unterhält die hierzu erforderliche technische und organisatorische Infrastruktur.
Wir übernehmen die Abwicklung aller zahlungsbezogenen Ereignisse – von Zins- und Dividendenausschüttungen bis hin zu Rückzahlungen bei Endfälligkeit. Unsere Prozesse sind mit der Blockchain-Registerführung verknüpft und ermöglichen zuverlässige, friktionslose Zahlungsströme.
Als Verwahrstelle stellen wir die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften sicher und schützen die Interessen der Anleger. Unsere Verwahrfunktion bietet zusätzliche Governance und Kontrolle, insbesondere für tokenisierte Fondsanteile.
Als Depotbank verwalten wir die Bestände unserer institutionellen Kunden und schaffen Zugang zu tokenisierten Finanzinstrumenten. Investoren erhalten damit die Möglichkeit, digitale Wertpapiere über bestehende Bankinfrastruktur zu halten – einfach, sicher und transparent.
Wir übernehmen im Rahmen der Sammelverwahrung, und bei Bedarf im Falle der Einzeleintragung, durch unsere Tochtergesellschaft Hauck Aufhäuser Digital Custody GmbH die Sicherung der privaten Schlüssel und tokenisierten Assets gemäß § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 6 KWG. Damit bieten wir Ihnen geprüfte, regulierte Custody-Lösungen ohne die Risiken eines Self-Custody-Modells.
„Die Art und Weise, wie Wertpapiere begeben, verwahrt und übertragen werden, befindet sich in einem tiefgreifenden Wandel. Das Gesetz über elektronische Wertpapiere (eWpG) schafft dafür ein umfassendes institutionelles Fundament für die Blockchain-basierte Emission elektronischer Wertpapiere und Fondsanteile. Wir sind einer der Marktführer unter den vollständig lizensierten Kryptowertpapierregisterführern und sind stolz darauf, mit unserem Produktangebot den Wandel des Kapitalmarktes aktiv mitzugestalten und unseren Kunden ein Digital Asset Servicing Angebot, „State-of-the-Art“, anbieten zu können.“
Dr. Felix Bekemeier, Head of Digital Securities
Sicher. Reguliert. Digital.
Alle Asset Servicing Services aus einer Hand der ABN AMRO Gruppe. Von Zahl- und Verwahrstellungsfunktion, bis hin zur hauseigenen Kryptoverwahrung.
Durch eine reduzierte Intermediärsstruktur und schlankere Abwicklungsprozesse können geringere Kosten für die Kapitalbeschaffung erzielt werden.
Der Wegfall der Intermediären und der Einsatz von Smart Contracts ermöglichen Straight-Through-Processing Ansätze, insbesondere mit tokenisiertem Geschäftsbankengeld.
Transparente und fälschungssichere Abwicklung mittels moderner und etablierter Blockchains.
Settlement der Wertpapiere können von T+2 bis zu T+0 reduziert werden und senken damit die verbundenen Risiken.
Reduzierte Intermediärsstruktur ermöglicht eine effiziente Peer-to-Peer Abwicklung von OTC-Transaktionen direkt zwischen den Parteien.
Das Gesetz für elektronische Wertpapiere (eWpG) und einschlägige Verordnungen sorgen für eine hohe Rechtssicherheit im Umgang mit elektronischen Wertpapieren.
Digitale Transformation betrifft sämtliche Bereiche von Unternehmen und gehört zu der stetigen Weiterentwicklung moderner Unternehmen.
Tokenisierte Inhaberschuldverschreibungen
Tokenisierte Inhaberschuldverschreibungen
Mit der Emission tokenisierter Inhaberschuldverschreibungen auf Basis des eWpG schaffen wir eine moderne, papierlose Alternative zum klassischen Wertpapier. Die Abwicklung erfolgt vollständig digital auf einer öffentlichen Blockchain – rechtssicher, effizient und flexibel in der Strukturierung. Ob klassische Anleihe oder strukturierte Produkte: Wir bieten Ihnen die regulatorisch und technisch fundierte Infrastruktur für eine schnelle Umsetzung und weitere komplementäre Services wie bspw. die Zahlstellenfunktion.
Tokenisierte Fondsanteile
Als eine der ersten Banken in Deutschland im Bereich digitale Vermögenswerte ermöglichen wir, über Inhaberschulderverschreibungen hinaus, auch die Ausgabe von tokenisierten Fondsanteilen. Wir führen für Sie Fondsanteile in digitaler Form, aus einer Hand mit unserer Verwahrstellenfunktion als One-Stop-Shop für tokenisierte Investmentfonds. Das erleichtert die digitale Zeichnung von Anteilscheinen und die gesamte Administration und bietet Ihnen einen hohen Individualisierungsgrad für Fondsstrukturen und Reportings – insbesondere für Spezialfonds, offene Immobilienfonds oder alternative Investmentfonds (AIF). Für Asset Manager ergibt sich so neben effizienten Prozessen ein neuer Zugang zu digitalaffinen Investoren ohne Abstriche bei Governance und Compliance.
Anwendungsfälle
Für wen eignet sich die digitale Emission?
Unsere Infrastruktur richtet sich an professionelle Marktteilnehmer, die digitale Finanzinstrumente auf regulatorisch konformer Basis emittieren und verwalten möchten.
Als One-Stop-Shop mit Registerführung und angebundener Verwahr- und Zahlstellenfunktion sprechen wir gezielt folgende Zielgruppen an:
Asset Manager/KVG
Ausgabe digitaler Fondsanteile für neu aufgelegte Fonds oder als Tranche bereits bestehender Fonds
Institutionelle Investoren
Zeichnung, Verwahrung und Handel tokenisierter Wertpapiere über bankregulierte Depots oder Wallets
Plattformanbieter/Fintechs
Anbindung an bankregulierte Registerführung und Custody-Infrastruktur
Unternehmen/Emittenten
Emission von tokenisierten Inhaberschuldverschreibungen zur Finanzierung oder Refinanzierung
Regulierte Infrastruktur trifft moderne Blockchain-Technologie
Als Brücke zwischen klassischem Kapitalmarkt und digitaler Innovation bieten wir eine technisch ausgereifte und regulatorisch konforme Infrastruktur zur Umsetzung von digitalen Wertpapieremissionen.
Unsere Systeme sind speziell für die Anforderungen digitaler Wertpapiere konzipiert und in die bestehende IT- und Kontrolllandschaft einer regulierten Bankinfrastruktur eingebettet.
Frequently asked questions (FAQ)
Unser One-Stop-Shop-Ansatz bedeutet, dass institutionelle Emittenten und Investoren sämtliche Dienstleistungen rund um die Emission, Verwaltung und Abwicklung digitaler Wertpapiere aus einer Hand erhalten. Neben der Registerführung bieten wir als ABN AMRO Asset Servicing auch die Verwahrstellenfunktion, die Zahlstellenabwicklung, die Depotführung sowie die Kryptoverwahrung an. Unsere Kunden profitieren dadurch von reibungslosen Abläufen, einem hohen Automatisierungsgrad und einer zentralen regulatorischen Verantwortung ohne Schnittstellenrisiken.
Wir übernehmen durch verschiedene Gesellschaften der ABN AMRO Gruppe wesentliche regulatorische Aufgaben im Zusammenhang mit der Emission und Verwaltung elektronischer Wertpapiere. Dazu zählen insbesondere die Führung des Kryptowertpapierregisters gem. eWpG, die Verwahrung der Kryptowertpapiere in Sammelverwahrung gemäß KWG-Erlaubnis, die Abwicklung zahlungsbezogener Ereignisse über unsere Zahlstellenfunktion, das gesetzlich vorgeschriebene Meldewesen sowie die technische und aufsichtsrechtliche Anbindung an die relevanten Systeme. So stellen wir sicher, dass unsere Kunden die regulatorischen Anforderungen vollständig erfüllen können – ohne eigene Infrastruktur oder tiefgehendes Spezialwissen aufbauen zu müssen.
Wir gewährleisten einen Wechsel des Registerführers gemäß des Gesetzes für elektronische Wertpapiere. Der neue Registerführer muss über eine gültige Erlaubnis nach § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 8 KWG verfügen und die Übernahme der technischen und regulatorischen Pflichten gewährleisten können. In der Praxis bedarf es einer rechtssicheren und lückenlosen Übertragung des Registers und der Eigentumsverhältnisse. Wir unterstützen Sie gerne dabei, diesen Prozess effizient und rechtskonform zu gestalten.
Im Kryptowertpapierregister werden Investoren nicht mit Klarnamen geführt, sondern über eine pseudonymisierte Kennung, zum Beispiel einen Public Key. Die Verbindung zur Identität des Investors wird in einem separaten, gesicherten System hergestellt, das ausschließlich der Registerführer verwaltet. Auf diese Weise wird die datenschutzrechtliche Integrität gewahrt und gleichzeitig den aufsichtsrechtlichen Anforderungen an Transparenz und Rückverfolgbarkeit Genüge getan.
Um als Investor am Kryptowertpapierregister teilnehmen zu können, ist die erfolgreiche Durchführung des KYC-Prozesses erforderlich. Zudem müssen die Teilnahmebedingungen gemäß der elektronischen Wertpapierregisterverordnung (eWpRV) erfüllt sein (siehe Abschnitt „Rechtliche Hinweise“). Nach Abschluss dieser Schritte erfolgt die Eintragung im Register automatisch im Rahmen der Zeichnung oder des Erwerbs eines elektronischen Wertpapiers. Eine separate Anmeldung im Register ist nicht erforderlich.
Derzeit erlaubt das Gesetz über elektronische Wertpapiere (eWpG) die digitale Emission von Inhaberschuldverschreibungen, Anteilen an Investmentfonds und Namensaktien. Bei uns können Sie insbesondere tokenisierte Anleihen sowie Fondsanteile vollständig digital emittieren und verwalten lassen. Für beide Instrumente bieten wir neben der Registerführung auch ergänzende Dienstleistungen wie Verwahrung, Zahlstelle oder Reporting – auf Wunsch als vollständiges Servicepaket.
Die tokenisierte Emission bietet eine Vielzahl von Vorteilen gegenüber dem klassischen Wertpapierprozess. Durch den Wegfall papierhafter Urkunden und zentraler Intermediäre wird die Abwicklung erheblich beschleunigt – Settlement kann auf T+0 oder T+1 reduziert werden. Transaktionskosten sinken, Prozesse lassen sich perspektivisch durch Smart Contracts effizienter gestalten und digitale Vertriebskanäle erschließen neue Investorengruppen. Gleichzeitig bleibt die rechtliche Struktur vollständig erhalten und wird durch die regulatorische Einbettung bei uns abgesichert. Das Ergebnis: eine flexible, effiziente und zukunftsorientierte Emissionslösung.
Wir verfügen über ein umfassendes Notfall- und Wiederherstellungsmanagement, das ebenfalls auf digitale Wertpapierinfrastrukturen ausgelegt ist. Sämtliche Registereinträge und Transaktionsdaten werden revisionssicher gespeichert und in Echtzeit gesichert.
Niederlegung
Wir führen ein Kryptowertpapierregister im Sinne des Gesetzes für elektronische Wertpapiere (eWpG). Die niedergelegten Emissionsbedinungen der eingetragenen Emissionen finden Sie unter folgendem Link.*
*Auf Veranlassung des Emittenten kann der Zugang zu den Emissionsbedingungen gemäß § 5 Abs. 1 S. 2 eWpG beschränkt werden.
